Horário De Negociação Opções Spx

5 coisas que você deve saber para negociar opções do índice Aprenda estes princípios para com sucesso negociar SPX, VIX, outro No mundo negociando das opções, há muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Equity opções são muito populares mdash para o mdash razão boa, mas o foco deste artigo é sobre o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. O Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) eo SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você quiser com sucesso o comércio de opções de índice: 1: Opções do comércio de grandes índices ativos, sob whatrsquos chamado o estilo europeu. Opções sobre ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente vai, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são que as opções europeias: são liquidados em dinheiro mdash não há ações de mudança de mãos no vencimento não pode ser exercido antes da expiração têm um método diferente para o cálculo do fechamento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço do mundo real. É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquele mdash de sexta-feira e então supõe que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o valor de índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: Opções de índices oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto para raras ocasiões isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap. Essa diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índices são negociadas muito ativamente. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo, porque ele / ela tem uma oportunidade de comércio com as ordens de outros comerciantes mdash e não é dependente de negociação com os criadores do mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de oferta / solicitação são reduzidas e isso torna mais fácil obter um preço melhorado para suas ordens. NOTA: Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de negociação, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como introduzir ordens de limite. 4: Há ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes, ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem uma carteira que é tão semelhante à do índice quanto possível. Estes ETFs também têm despesas comerciais e (pequenas) taxas de gestão para que a correlação não é 100. Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA: Estas opções do ETF negociam o dia inteiro no terceiro sexta-feira do mdash do mês o mdash típico do sexta-feira do estilo americano e as opções maiores do índice não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afecta o seu valor, especialmente como expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, que leva 10 contratos ETF para dar os (muito semelhantes) os resultados da negociação de uma opção de índice. Isso permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. Opções SPY estreitamente representam 1/10 de um SPX IWM opções estreitamente representam 1/10 de um. RUT QQQ opções estreitamente representam 1/40 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, como descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly mdash onde os preços de liquidação são determinados no 1 º, 2 º, 4 º e 5 º sextas - feiras do mês mdash são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação mdash e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor imprudente. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela está considerando a negociação. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as bolsas de opções e a Clearing de Opções Clearing são certas de que as condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar todos. Mas os comerciantes de varejo devem fazer seu homework e verificar dobro os aspectos diferentes das opções do índice que planeiam negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. Os intercâmbios eo OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educativo sobre negociação de opções, praticamente tudo de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Opções para Rookies. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-coisas-você-deve-saber-para-comércio-índice-opções-spx-vix-spy-iw /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCEm resposta à demanda no exterior, CBOE estende VIX, SPX amp SPXW Horas de Negociação de Opções Greg Bender gerencia vendas e negociação de derivativos dos EUA para a Bloomberg Tradebook. Antes de ingressar na Bloomberg, Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da New Yor. Exibir perfil completo data-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original-title título Greg Bender. John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de ações da Bloomberg Tradebook LLC. Aconselhando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência em negociação como especialista em opções no American St. Ver perfil completo John Gardner Gary Stone é Diretor de Estratégia da Bloomberg Trading Solutions e um especialista reconhecido Na estrutura do mercado de ativos cruzados. Em 2014, a revista The Trade classificou-o como um dos 100 mais influentes. Gary Stone O mercado de câmeras de Chicago (CBOE) introduziu uma sessão de negociação prolongada para opções sobre os Estados Unidos. Volatilidade de opções (VIX) e opções nos contratos de futuros S300 do Índice SampP 500 (SPX) e semanais (SPXW). Através da introdução de horários de negociação prolongados (ETH), a CBOE procura proporcionar aos investidores estrangeiros a oportunidade de obterem uma exposição eficiente tanto ao mercado dos EUA (SPX / SPXW) quanto à volatilidade do mercado norte-americano (VIX). A sessão estendida funciona de forma bastante diferente da sessão regular. Os contratos de futuros subjacentes são activos durante o ETH da CBOEs. O mercado de futuros VIX da CFE (CBOE Futures Exchange) e do SampP 500 Index da plataforma Globex da CME (CME Group). As sessões alargadas e regulares funcionam de forma diferente. O ETH é um ambiente de negociação totalmente eletrônico, enquanto o horário de negociação regular é um mercado de cliques abertos eletrônicos híbridos. A sessão ETH tem vários provedores de liquidez designados, Lead Market Makers (LMMs), para ambos os produtos, bem como processamento complexo de pedidos via CBOEs Complex Order Book (COB) e Complex Order Auction (COA). O ETH também pode acomodar membros para submeter ordens pareadas para execução (ou seja, cruzamento ou bloqueio) através do mecanismo de negociação chamado AIM (Mecanismo de Melhoria Automatizada). Para mais informações sobre como funciona o AIM, não hesite em contactar os nossos Consultores de Execução. Os protocolos de correspondência variam dependendo do contrato de opção. Vejamos primeiro o Contrato de Opções VIX: Os participantes podem trocar opções mensais (SPX) e semanais (SPWX) no Índice SampP 500 durante ETH. Tal como as opções VIX, o ETH funciona de forma diferente da RTH. Vejamos as opções semanais do SampP 500 Index. As opções mensais do SampP 500 Index: Bloomberg Tradebook suporta a negociação de sessão prolongada CBOEs com equipes de Execution Consultants globalmente. Temos preocupações quanto à (quantidade) de liquidez e ao potencial de os clientes estarem expostos ao comportamento predatório nos horários ampliados de negociação. Essas são as mesmas preocupações que temos nas ações americanas na pré-mercado ampliada. Por exemplo, não oferecemos algoritmos de indexação nos pré-mercados norte-americanos devido ao potencial da ordem sendo descoberta e percorrida. Na ETH, até que a liquidez atinja e os nossos Consultores de Execução e os Grupos de Investigação Quantitativa compreendam o comportamento da liquidez e da interacção electrónica, oferecemos apenas capacidades de encomendas limitadas. Os clientes serão capazes de colocar ordens passivas e varreduras agressivas através de seu preço limite. Os clientes continuarão a ter acesso ao conjunto completo de algoritmos de execução de opções da Tradebooks na sessão regular. Aviso: As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Este post foi escrito para fins educacionais e de discussão somente para investidores institucionais qualificados. Você deve falar com um Consultor de Execução sobre como usar opções e algos de execução para agregar liquidez de ações e para determinar se as opções e essa estratégia são adequadas para você, sua empresa e seus objetivos de investimento. O documento de divulgação de risco de opções pode ser acessado no seguinte endereço da web: optionsclearing / about / publications / character-risks. jsp ou entre em contato conosco pelo 212 617 3917. Certifique-se de ter lido e entendido antes de efetuar quaisquer transações de opções. Para mais postagens sobre mudanças no mercado de opções: Clique aqui para ler Tradebooks Postado em 24 de fevereiro: Opções de US Comportamento Comportamental Response to Shifting Liquidity Clique aqui para ler Tradebooks 16 de março post: Equity Traders Procurando liquidez de ações pode encontrá-lo nas opções Clique aqui para ver o livro de negociações Guia para os benefícios da Peg para a volatilidade Greg Bender é consultor de execução de derivativos para Bloomberg Tradebook. Ele está sediada em Nova York e é responsável pela cobertura de clientes de compradores e vendedores que comercializam os mercados de derivativos listados. Antes de ingressar na Bloomberg, Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da Bolsa Mercantil de Nova York e como membro da American Stock Exchange. Ele é membro da Associação de Técnicos de Mercado e possui a designação de Técnico de Mercado Fidedigno (CMT). John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de ações da Bloomberg Tradebook LLC. Aconselhando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência como especialista em opções na American Stock Exchange com a Goldman Sachs e suas subsidiárias, John está excepcionalmente qualificado para auxiliar os clientes a conceber, implementar e analisar estratégias de hedge simples e complexas e especulativas de derivativos de ações. Ele também tem uma extensa rede de relacionamentos com opção, equidade e provedores de liquidez ETF que lhe permite criar execução de ordem eficiente e superior. Gary Stone trabalha na Bloomberg desde 2001. Como Chief Strategy Officer, é responsável pela descoberta de produtos inovadores e únicos e pela formação de relações estratégicas para a Tradebook. Ele começou como analista sênior antes de ser nomeado Diretor de Pesquisa de Negociação e Estratégia de Ampliação em 2004, acrescentando o desenvolvimento de Tradebook para suas responsabilidades em 2007. Em 2014, foi nomeado um dos 100 profissionais mais influentes nos mercados de capitais pela revista The Trade. Atualmente Gary está servindo no SEC8217s recém-formado Equity Market Structure Advisory Committee. Expanded Horário de Negociação para SPX 038 VIX no terceiro trimestre de 2014. A CBOE pretende introduzir Horários de Negociação Prolongada (ETH) para opções no complexo SampP 500 Index (SPX, SPXW, SPXQ, SPXPM) e no Índice de Volatilidade SBOX SampP 500 (VIX), dependendo da conclusão dos aprimoramentos de sistemas e da Securities and Exchange Commission (SEC) aprovação de regras necessárias. As Horas Extendidas serão todas eletrônicas. Não haverá interação entre as duas sessões (ou seja, as ordens e / ou as cotações colocadas em uma não serão transferidas para a outra). As horas de sessão da ETH serão das 15:30 às 16:15 CST e 2:00 às 8:15 CST de segunda a sexta-feira. Não haverá um período de negociação das 15h30 às 16h15 às sextas-feiras. Essas horas são semelhantes à fase anterior para VIX Futures Extended Hours, onde o objetivo era sobrepor-se às horas de mercado européias. O início da sessão ETH irá constituir o próximo dia de negociação, por exemplo, um comércio em 4:00 pm em uma terça-feira durante horas prolongadas será considerado um comércio de quarta-feira. Todas as séries e expirações disponíveis durante as horas de negociação regulares estarão disponíveis na ETH. O Mecanismo de Aperfeiçoamento Automatizado (AIM), o Livro de Ordem Complexo (COB) e o Leilão de Ordem Complexa (COA) estarão ativos durante o ETH. Os contratos de sessão da ETH serão totalmente fungíveis com os contratos existentes e continuarão a ser compensados ​​pela Corporação de Compensação de Opções (OCC). A sessão ETH irá divulgar dados de mercado através da Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA). Atualizaremos você com informações adicionais à medida que elas estiverem disponíveis. A Circular Regulatória RG14-018, 2.13.14 tem uma explicação mais completa das horas prolongadas no complexo SPX e VIX. O Sr. Kearney começou sua longa associação com o CBOE quando se tornou um Market Maker independente no início de 1981. O Sr. Kearney trocou opções de tempo integral no pregão até 1992 e periodicamente até 1996. No início de 1992, tornou-se sócio fundador e Registered Opções Os investidores de todo o mundo expressaram interesse em ETH por ferramentas chave de gerenciamento de risco e, desde junho de 2014, a As horas de negociação para futuros no Índice de Volatilidade CBOE (VIX) foram expandidas para quase 24 horas por dia, cinco dias por semana. PLANOS PARA ETH PARA OPÇÕES SPX E VIX NO PRÓXIMO MÊS CBOE anunciou um plano esta manhã para lançar Horário de Negociação Extendido para opções no SampP 500 e os índices VIX no próximo mês, dependendo da aprovação da SEC. CBOE Circular Regulamentar RG15-014 (disponível em www. cboe / ETH) prevê que a CBOE tenha recebido a aprovação SEC de sua declaração de regra para introduzir Extended Trading Horas (ETH) para opções sobre o SampP 500 Index (SPX / SPXW) e sobre o CBOE Índice de volatilidade (VIX). A CBOE pretende lançar a ETH após a aprovação pela SEC das regras propostas pela The Options Clearing Corporation (OCC) relacionadas à ETH, que está prevista para o final deste trimestre. Assumindo a aprovação da SEC das regras pendentes da OCC em meados de fevereiro, a CBOE pretende começar a operar na sessão da ETH na segunda-feira, 2 de março. 2015 para VIX e segunda-feira, 9 de março de 2015 para SPX / SPXW Horário de negociação será de 2:00 a. m. Para 8:15 a. m. Tempo central (CT). (enfase adicionada). ETH PARA VIX FUTUROS 20,266 AVG. VOLUME DIÁRIO EM JANEIRO DE 2015 Em 2010, a CBOE Futures Exchange (CFE) começou a oferecer futuros no Índice VIX durante as Horas de Negociação Específicas limitadas. A partir de 22 de junho de 2014, as horas de negociação de futuros da VIX foram expandidas para quase 24 horas por dia, cinco dias por semana. O maior volume médio diário para futuros VIX durante ETH em um mês foi de 28.365 contratos em outubro de 2014, e em 15 de outubro de 2014, o Índice VIX fechou em 26,25. Seu maior valor de fechamento diário em 2014. No ano de 2014, o volume médio diário para futuros VIX durante ETH foi 16.998 contatos. Para mais informações sobre a ETH, visite: Opções de Negociação no ES ou no SPX Uma questão que intriga alguns comerciantes é quais são as vantagens das opções de negociação nos futuros SampP 500 versus o índice SampP 500 liquidado em caixa Depois de procurar a resposta sozinho , Eu concluí que, embora parecem ser muito semelhantes, há uma sutil diferença entre os dois. Este artigo não advoga a troca um sobre o outro mas pretende explicar o contraste entre os dois. Vamos mostrar primeiro as semelhanças. A figura abaixo mostra a cadeia de opções para o índice SampP 500 liquidado em caixa. Estas opções são de estilo europeu, e eles também têm semanários. Como pode ser observado, no momento da escrita deste artigo eu tinha um Condor de Ferro sobre o SPX, então eu quero usar os prémios deste comércio de opções como o ponto de comparação contra as opções no E-mini SampP 500 mostrado na Figura 2. Há muito pouca diferença nos prêmios porque a fórmula de preço da opção é ainda a mesma. Não só é o prémio semelhante, mas também as suas datas de validade estão dentro de um par de dias de cada outro e ambos têm opções semanais. Agora vamos avançar para as diferenças. A principal diferença entre os dois são os estilos de expiração e horário de negociação. Primeiro, as opções do índice SampP 500 liquidado em dinheiro são de estilo europeu, como mencionado anteriormente, enquanto as opções no E-mini SampP 500 são de estilo americano. Em segundo lugar, as opções sobre o mercado de futuros SampP 500 além das horas normais de negociação. Este fato pode ser facilmente verificado visitando o site do CME Group, www. cmegroup / e clicando na terceira guia da esquerda (Equity Index). Se você passar o mouse sobre a aba Equity Index (Índice de equidade), ela será listada em letras laranja US Index Futures and Options (CME). A primeira linha em azul lê E-mini SampP 500 (Dólar). Clique nisso e ele o levará para a página de Citação. Direito ao lado de Cotações é Especificações Contrato. Há duas guias abaixo Contrato Especificações: Futuros e Opções. Quando na guia Opções do E-mini SampP 500 podemos ver claramente as opções de comércio de segunda a quinta-feira das 5PM às 3:15 PM Central Time. As grandes instituições sabem esta informação crucial (as horas de negociação extra long option) que é tão profundamente enterrado na 8220library8221 dos dados do CME Group. Eles usá-lo e abusá-lo, porque a Figura 2 mostra o interesse aberto na chamada semanal e colocar opções está lá, e não é o varejo comerciantes que criaram a liquidez. Não. Leia mais, assista menos televisão. Enquanto no tópico do SampP 500, deixe-me dar uma breve análise técnica usando o SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. O gráfico SPY diário abaixo mostra várias marcas nele. A linha de tendência diagonal da baixa de outubro conectada com o 25 de novembro, e os mínimos de 19 de dezembro, representa a maior tendência que está intacta. A linha horizontal verde (135,73) representa o ponto mais alto de julho de 2011 que tinha agido como resistência (Zona de Abastecimento) na época, bem como em fevereiro do ano em curso. O retângulo amarelo marca o preço de fechamento de 19 de dezembro eo preço de abertura de 20 de dezembro como uma lacuna não preenchida. Dica 8211 nem todas as lacunas têm de ser preenchidas. Se colocarmos Fibs no gráfico acima, obteremos algumas coincidências interessantes. Os Fibs estão ligados à baixa de 20 de dezembro e o ponto mais alto em 29 de fevereiro. É interessante observar que a retirada de 6 de março foi exatamente o Fib 23,60 (linha azulada). Observe também como a média móvel simples de 50 dias não é violada para o lado negativo. Na verdade, alinha bem com a grande linha de tendência diagonal. O fato de que a Média Móvel Simples não é quebrada poderia ser interpretado como um sinal de força. Fique de olho nele, porque essa área do 50 SMA sobrepostas e da linha de tendência pode ser um bom ponto para uma longa entrada. Em conclusão, embora os prémios nas opções SampP 500 liquidadas em dinheiro estejam muito próximos das opções do E-mini SampP 500, existem diferenças sutis entre os dois. As opções do E-mini SampP 500 são American Style, têm mais horas de negociação, e eles fazem o comércio durante a noite. Tenha isso em mente ao escolher entre os dois. Tenha comércio verde. Disclaimer Este boletim de notícias é escrito para finalidades educacionais somente. De nenhuma maneira qualquer de seus conteúdos recomenda, defende ou insiste na compra, venda ou detenção de qualquer instrumento financeiro. Negociação e Investimento envolve altos níveis de risco. O autor expressa opiniões pessoais e não assume qualquer responsabilidade pelas ações do leitor. O autor pode ou não ter posições em Instrumentos Financeiros discutidos neste boletim. Os resultados futuros podem ser dramaticamente diferentes das opiniões aqui expressas. O desempenho passado não garante resultados futuros. Reimpressões permitidas para leitura privada somente, para todos os outros, por favor obtenha permissão. Online Trading Academy fornece serviços de educação financeira e é um líder na educação de investidores e comerciantes. Mais de 200.000 investidores têm experimentado a nossa educação. Online Trading Academy oferece cursos ministrados em nossas instalações de ensino state-of-the-art, bem como uma variedade de materiais de estudo em casa. 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